上海证券报30日报道了核电中长期规划目标翻番消息，这一消息为A股市场有核电概念的相关股票注入了一支强心剂。根据申银万国近期研究报告，即使按到时核电装机达7000万千瓦计，也可带动核电设备市场3400亿元。但由于目前我国核岛设备国产化率较低，这将成为制约我国市场收益的关键。
据记者了解，在核电的总成本比例中，设备购置费占59%，建筑工程费占14%，安装工程费占8%，其他费用占19%。而在核电设备购置中，核岛部分占54%，常规岛部分占31%，I＆C占10%，BOP部分占5%。可见核岛和常规岛在核电投资中占大头。
银河证券分析师沈文春在接受记者采访时表示，核电设备特别是核岛和常规岛设备是一个门槛较高的行业，因此，国家大力发展核电的主要利好设备企业还是东方电气、和哈电集团三大巨头。
根据申银万国近期发布的报告，到2020年以前，仅考虑2020年投运7000万机组，核电设备的市场容量将达到2773亿元，若再考虑3000万在建机组中50%进入设备安装期，则核电设备市场容量将达到3400亿。“以宁德核电站的单位千瓦投资1.104万元/千瓦计算，其中55%左右为设备投资，则设备投资约0.6070万元/千瓦。按国产化率75%计算，则国内厂商订单量将达到0.4552万元/千瓦。”报告称。
不过，联合证券一分析师告诉记者，国产化率过低依然是关键问题，就算到2020年核电装机达1亿千瓦，投资1.5万亿，国内核电设备市场份额仍然无法测算。“核岛投资占大头，也是最赚钱的，国内企业参与度却很低。东方电气和上海电气很多时候只是作为一个承包方。虽然设备数量国产化率可达70%，但是投资金额上国内厂商远拿不到70%。”他说。“当前核岛主要制造厂商中，主要是东方电气、上海电气携同国外企业共同竞标。而可以单独竞标的只有蒸汽发生器。”
据了解，核岛设备主要包括反应堆堆芯、反应堆压力壳、堆内构件、控制棒驱动机构、蒸汽发生器、主泵、主管道、安注箱、硼注箱和等。
而国产化率问题的症结则绕不开技术路线问题。联合证券分析师称，“由于三代技术到2013年才能验证其安全性，所以目前不会大量核准三代技术项目，只有三门和海阳两家，而眼下四五年时间内，好的核电厂址大多会被二代加占领。应用二代加技术，设备国产化率有望达60%。这样，长期与法国合作生产二代加设备的东方电气将成为最大受益者。”
