剧情简介
Emkay Global Financial Services对Hero motor corp .给予买入评级，目标价为6350卢比。英雄汽车公司目前的市场价格是5028.35卢比。
Hero MotoCorp有限公司成立于1984年，是一家在汽车行业经营的大型公司(市值101633.98亿卢比)。
Hero MotoCorp Ltd.的主要产品/收入部门包括发动机容量高达350cc的机动两轮车，备件(两轮车)，服务销售，其他营业收入和截至2024年3月31日的关税退税。
投资的基本原理
HMCL的第一季度业绩不佳(EBITDA为6%)，主要是由于备用销售低迷导致的平均售价下降，尽管潜在的ICE利润率环比增长了80个基点，达到16.4%。HMCL预计在乡村复兴和产品行动中表现优于行业。虽然2W行业有进一步复苏的空间(仍低于19财年的峰值);农村需求的上升是HMCL的一个额外增长触发因素，即使Xtreme 125R正在推动快速增长，竞争激烈的125cc摩托车类别的快速发展(市场份额现在为22%，而1月24日为11%)。
我们将fy25 - e每股收益削减2%，保留fy26 - e并引入fy27 - e，在FY24-27E期间，营收/核心每股收益的复合年增长率为11%/16%。
我们维持买入，并上调基于sotp的总目标为6350卢比/sh(核心PER为23倍，转至2015年6月26日与之前的3月26日)。HMCL是我们在oem中的首选。
金融类股
截至2024年6月30日的季度，该公司报告的综合总收入为10435.60亿卢比，比上一季度的9794.01亿卢比增长6.55%，比去年同期的9076.55亿卢比增长14.97%。公司报告称，最近一个季度税后净利润为1086.35亿卢比
启动子/造成控股
截至2024年6月30日，发起人持有该公司34.76%的股份，而外国投资机构持有29.87%的股份，国内投资机构持有16.27%的股份。
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