这里有一个关于2024年抵押贷款利率的可靠假设——它们会像溜溜球一样运动。再一次。
为了了解住房贷款经历的极端情况，我的可靠电子表格研究了房地美自1972年以来每周30年平均固定利率的波动情况。
在过去的半个世纪里，平均年最高利率为8.4%，而最低利率为7%。这意味着，在典型的12个月期间，抵押贷款利率的上下浮动幅度为1.4个百分点。
是的，利率波动是相当正常的。
三年奇数年
但过去三年的利率波动幅度并不正常。
请记住，美联储首先积极利用利率来刺激冠状病毒引发的经济降温，然后才提高利率来应对过热的商业环境。
嗯，2023年是主流，利率从7.8%的高点到6.1%的低点。从上到下，这个差距略高于平均水平1.7个百分点。
尽管如此，这一差距在过去半个世纪的任何一年里都排在第11位。
然而，与2022年相比，这些波动看起来很温和，当时美联储结束了廉价货币政策，利率在7.1%至3.2%之间波动。3.9个百分点的差距是半个世纪以来第三大的利率波动。1980年和1982年出现了更大的波动，这是另一个用加息来对抗通胀的时期。
不知怎的，最近所有这些抵押贷款动荡都发生在2021年，当时美联储使用廉价资金来支撑受冠状病毒影响的经济，这要平静得多。
2021年，利率仅在3.2%和创纪录低点2.65%之间波动——0.5个百分点的差距是历史上第六小的差距。
简单地说，历史清楚地表明，抵押贷款利率很少呈直线变化。
成功或失败
别忘了，利率的起伏会对借款人的购买力产生巨大影响。这些波动可以促成或破坏许多购房交易。
在过去的半个世纪里，与最高抵押贷款利率挂钩的每月抵押贷款还款额与最低利率挂钩的每月支票金额之间的平均差距为15%。
去年的差距为19%，是历史上第九大差距。
与痛苦的2022年和过去半个世纪以来最大的波动相比，这看起来是稳定的——由于美联储大幅加息，两者之间的差异为55%。
所有这些兴奋都发生在2021年的平静之后，当时购买力仅波动了7%。
尽管如此，历史强烈表明，错误把握抵押贷款市场的时机可能是一个代价高昂的错误。
底线
我利用这段利率波动历史，并将其应用于2023年年底6.6%的平均利率，从而创建了2024年的预测范围。
一些简单的数学计算表明，到2024年，30年期抵押贷款的平均利率将在7.3%至5.9%之间。而且这还没有考虑到美联储的下一步行动，经济可能会如何发展，或者接下来的通胀情况。
顺便说一下，历史表明，一年的平均抵押贷款利率在80%的情况下落在这个预测公式的预测范围内。
乔内森·兰斯纳是南加州新闻集团的商业专栏作家。可以通过[email]联系到他保护)
