PETALING JAYA: RHB银行对其资产质量将继续改善持谨慎乐观态度，其总减值贷款比率将在未来几个季度企稳。
此前，受马来西亚中小企业违约以及海外投资组合(尤其是泰国和柬埔寨)恶化的影响，该集团的GIL比率从2023年12月底的1.74%上升至2024年3月底的1.83%。
分析师援引该行管理层最近的简报称，该行乐观地认为，尽管复苏可能需要一段时间，但其海外贷款已经企稳。
TA Research在一份报告中表示:“预计潜在的不利因素，管理层将通过控制GIL，并强调截至2024年12月31日(24财年)的剩余财政年度的复苏，专注于管理资产质量。”
“目前，管理层预计将实现约20-25个基点(bps)的净信贷成本，并将GIL比率保持在1.75%以下，”它补充说。
马银行投资银行(Maybank IB)研究将其对兴业银行的信贷成本假设从24财年的20个基点上调至25个基点。
该经纪公司指出，根据该行的估计，该行在24财年第一季度(1Q24)的信贷成本约为38个基点，而报告的信贷成本为25个基点，其中剔除了几起海外违约。
Maybank IB Research表示:“考虑到减值贷款仍在上升，未来的信贷成本可能高于预期。”
“管理层认为，在24财年上半年解决一到两个大型企业账户将有助于提高其贷款损失覆盖率(LLC)，”它补充说，并指出柬埔寨和泰国的LLC接近100%。
Maybank IB Research和TA Research均建议对兴业银行“持有”。然而，他们的目标价被下调。
在下调了对马来西亚第四大银行集团RHB Bank的24财年盈利预测后，Maybank IB Research将RHB Bank的目标价从之前的6.20令吉下调至5.90令吉。
在将估值滚动至25财年并更新beta假设后，TA Research的新目标价为5.70令吉，低于之前的5.90令吉。
兴业银行第一季度净利润同比下降4.1%至7.302亿令吉，原因是运营成本上升及预期信贷损失。尽管该集团在第一季度公布了更高的收入44亿令吉，同比增长12.4%。
分析师表示，该行第一季度的财务表现符合预期。
CGS International (CGSI)研究表示，尽管RHB银行第一季度净利润下滑，但该行营收强劲的潜在趋势可能在未来几个季度成为盈利催化剂。
它预计兴业银行的净利润将从第一季度的7.302亿令吉增加到第二季度的约7.5亿令吉，这是由于其净利息收入的持续增加和贷款损失准备金的下降。
CGSI Research重申对兴业银行的“加”评级，并将目标价从之前的6.38令吉略微下调至6.30令吉，以考虑到更大的股票基数对集团每股收益的影响。
与此同时，丰隆投资银行(Hong Leong Investment Bank, HLIB)研究表示，预计兴业银行的净息差将在24年第二季度有所改善，原因是后者的选择性贷款策略以及不那么激烈的定期存款竞争。
“在连续三个季度上升后，净信贷成本可能会逐步下降。我们相当担心其相对较低的70%的LLC(与大流行前约85%的水平相比)，因为缓冲已经变薄，在我们看来，很难缓冲资产质量的任何潜在恶化，”它说。
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