在2020年，我写了一篇名为“新加坡的数字银行竞赛正在进行”的专栏，详细介绍了新加坡金融管理局如何颁发几个完整的数字银行牌照。马来西亚和印度尼西亚等邻国也在迅速建立和运营自己的数字银行，似乎在线金融机构的快速增长可能是该地区的一大新闻。几年后，这场竞赛开始时进展缓慢。
全数字银行是指在网上进行全部或大部分业务(如贷款和接受存款)的金融机构。与传统的实体银行相比，数字银行没有实体分支机构网络。这意味着他们可以接触到那些可能无法经常接触到实体银行分行的客户，但这也意味着他们必须与大型和成熟的传统银行竞争。几年前，当风险资本涌入东南亚炙手可热的科技行业，数字金融被视为一个新的、潜在的有利可图的前沿领域时，我们在数字银行领域看到了很多活动。
新加坡最终颁发了两张完整的数字银行牌照。其中一个促成了GXS银行的成立，该银行得到了Grab和新加坡电信巨头新加坡电信的支持。另一笔是由电子商务平台Shopee的母公司Sea拥有的MariBank。其基本理念是，数以千万计的人已经使用手机访问Grab、新加坡电信(Singtel)和Shopee提供的服务，因此增加数字银行作为另一项服务将是合乎逻辑的下一步。
但新加坡在允许其数字银行发展方面一直非常有条不紊、深思熟虑。在运营的头两年，这两家数字银行最多只能接受5000万新元的零售客户存款，这意味着它们必须非常有选择性地选择新客户，并对单个账户持有人在银行的存款额设定上限。
这显然限制了它们快速扩张的能力，尤其是与星展银行等拥有数千亿美元存款的传统银行相比。渐渐地，数字银行开始接受更大的存款，但这表明新加坡金融管理局(Monetary Authority of Singapore)在金融业这一特定领域的发展方面非常谨慎。
马来西亚也在上演类似的故事，该国国家银行(Bank Negara)在2022年颁发了几张数字银行牌照。这些牌照被授予了许多与新加坡相同的运营商，包括Grab、新加坡电信(Singtel)和Sea。但到2023年底，只有Grab和新加坡电信旗下的GXBank真正开始运营。
在马来西亚和新加坡等拥有发达金融体系和老牌企业的市场，数字银行很可能会面临陡峭的爬坡。也许更有趣的数字银行测试案例是印度尼西亚，那里有更大比例的人口无法定期获得银行或金融服务。近年来，我们看到了印尼数字银行的快速增长，其中有几家在当地证券交易所上市，估值非常高，拥有财力雄厚、人脉广泛的支持者。
但即使在印度尼西亚，数字银行的增长在2023年也大幅放缓。以金融科技公司Akulaku持有多数股权的Bank Neo Commerce为例。以目前的汇率计算，Neo Bank在2023年净亏损约3600万美元，而贷款组合总额仅增长5%，与2021年至2022年140%的增幅相比，这是一个巨大的下降。Allo银行是一家数字银行，其主要股东包括印尼电子商务平台Bukalapak，其贷款组合在2023年仅增长了2.5%。
Go-Jek持有Jago银行不到四分之一的股份，该银行表现较好，存款同比增长31%，贷款同比增长38%。尽管如此，Jago银行还不是一个大的利润来源，2023年的净收入仅为450万美元。自2022年以来，这三家银行的股价和市值都大幅缩水。
尽管得到了该地区一些最大科技公司的支持，但数字银行面临着来自规模更大、更成熟的老牌银行的激烈竞争，以及监管障碍。所有这一切都意味着，尽管仍有很大的发展空间，但东南亚的数字银行尚未以我们在牌照刚开始发放时所期望的速度或规模彻底改变金融业。
