萨布丽娜·斯图尔德·科博尔特(Sabrina Steward Koboldt)住在埃德蒙市，过去四年来一直希望搬家。
她说:“我们计划在大流行到来之前采取行动。”“后来我丈夫病了，差点没来，所以我们的优先事项发生了变化。”
现在，她的家真的是人满为患。
“我们1,500平方英尺的房子有三间卧室，而且都有人住，”她说。“我有两个孩子和一条狗，这对隐私来说不是很理想。由于空间有限，我们不得不把办公室搬到了主卧室。”
除了已经买不起房子之外，抵押贷款利率现在徘徊在6.08%，这是两年来的最低水平。这意味着她准备好出去了吗?
遗憾的是，答案是否定的——因为她和丈夫的抵押贷款要低得多，2019年的再融资利率为3.75%。
她解释说:“如果我们现在买房，同样大小的房子，我们的抵押贷款将增加一倍多。”“我们想要一个更大的房子，有一些土地，但这在短期内是不可能实现的。”
她当然不是一个人。Realtor.com?的一份新报告发现，尽管抵押贷款利率处于两年来的低点，但还没有低到足以说服许多卖家出手。
高级经济学家兼研究作者汉娜·琼斯发现，许多房主仍在经历“锁定抵押贷款效应”——这意味着他们不愿意将目前的利率换成更高的利率。
2024年第二季度(4月至6月)，卖家的立场如下:
21.6%的未偿还抵押贷款利率低于3%
34.6%的人的利率在3%到4%之间
18.4%的人的比率在4%到5%之间
9.6%的人的利率在5%到6%之间
15.8%的人的利率为6%或更高
琼斯说:“总的来说，这意味着超过一半的未偿还抵押贷款的利率在4%或更低，大约四分之三的利率在5%或更低。”
许多拥有这些低息抵押贷款的房主说，他们被“金手铐”绑在了自己的房产上——有些人甚至觉得自己被困在了那里。
就在四年前的2020年7月，由于疫情肆虐，房地美30年期贷款的平均固定利率降至3%以下。截至2021年9月，该抵押贷款利率在14个月内或多或少保持在3%以下。
琼斯说:“自1971年以来，这是数据历史上唯一一个利率降至这一门槛以下的时期。”
2023年10月，抵押贷款利率达到7.79%的23年高点。近一年后的上周，抵押贷款利率降至6.08%。尽管这是自2022年9月以来的最低利率，但许多房主仍在推迟挂牌出售房屋，直到抵押贷款利率进一步下降。
“最近抵押贷款利率的下降是个好消息，但要让买家重新回到游戏中来，我们需要看到利率在5%左右甚至更低，”德克萨斯州塞利纳LivingWell Realty的经纪人和所有者布伦特·威尔斯(Brent Wells)说。“我们的大多数买家都需要卖掉房子来买别的东西，他们目前的房屋抵押贷款都被锁定在3%或3.5%的抵押贷款上。你可以在3%的利率下忍受很多丑陋的东西!”
尽管许多人感受到抵押贷款利率锁定效应，但人们肯定仍在买卖房屋。
从2023年第二季度到2024年第二季度，持有6%或更高利率抵押贷款的房主比例实际上增加了5个百分点，这表明人们仍在申请新的抵押贷款。
琼斯说:“即使在如今高房价、高利率的市场中，围绕重大生活事件(如孩子、结婚和离婚)的购房活动也使市场保持活跃。”
事实上，Realtor.com认为，现在到10月5日是买房的最佳时间，因为现在的房价低于峰值，而且还有其他节省成本的优势。
2月份的一项研究显示，如果抵押贷款利率降至6%以下，高达40%的潜在买家会认为购房是可行的，如果利率降至5%以下，还有32%的人愿意购买。
在此之前，住房供应仍远低于大流行前的水平。
琼斯说:“库存短缺给房价带来了上行压力，尤其是在经济适用地区，那里的房屋继续快速出售，买家面临着相当大的竞争。”
如果抵押贷款利率很快进一步下降，可能会让一些买家和卖家不再观望，并可能启动市场。
