PETALING JAYA：为了确保雇员公积金（EPF）新的三层储蓄框架的成功，需要大量的政策支持、社会认同和更广泛的社会经济措施。
为了向公积金计划成员提供舒适退休所需储蓄的指导，新的退休收入充足性（RIA）框架与Belanjawanku 2024/2025同时推出。
该计划将于2026年1月推出，分为三个层级，即基本储蓄，涵盖基本必需品；足够的储蓄，提供合理的生活品质；提高储蓄以支持更高的生活质量。
UCSI马来西亚大学金融学副教授和CME研究员刘志勇博士表示，RIA框架设置了一个结构化的多层体系，以满足马来西亚人不同的财务现实，是管理退休基金的一个渐进转变。
“这一转变之所以引人注目，是因为它认识到，在一个生活成本不断上升、非正式部门数量庞大的国家，退休计划面临多方面的挑战。
他告诉StarBiz：“该框架的全面方法表明，EPF打算从以储蓄为中心的模式转变为以收入为中心的模式，这对解决退休后的财务安全至关重要。”
根据Belanjawanku 2024/2025指南，RIA框架是基于巴生谷单身老人的估计每月支出2,690令吉（足够的退休收入）。
在这个框架下，处于足够储蓄级别的人必须拥有足够退休收入的240倍，即65万令吉（四舍五入至最接近的1万令吉）。
建议个人在基本储蓄层中至少有390,000令吉（足够储蓄金额的60%）。
同时，提高储蓄类别的人必须有足够储蓄金额的两倍或130万令吉。
目前的基本储蓄框架于2008年首次推出，是一个单一的基准。
目前，55岁的最低退休金为每月1000令吉，为24万令吉。
为了逐步过渡到RIA框架下的新基本储蓄水平39万令吉，公积金局表示，基本储蓄金额将在未来三年内每年逐步增加5万令吉。
虽然三层体系是一种结构良好的方法，但刘指出，其可行性取决于多种因素。
例如，他指出，基本储蓄层的目的是提供最低保障收入，如果通过紧急方案基金储蓄或政府补贴获得足够资金，是可行的。
他说：“然而，考虑到只有36%的人达到了基本储蓄水平，这一标准的实施可能需要大量的政府干预或其他资金来源。”
公积金局还宣布，储蓄超过100万令吉的提款政策将与提高的储蓄基准（130万令吉）保持一致，为成员管理盈余资金提供灵活性。
与基本储蓄水平的转变一样，这一提款的门槛将在三年内每年逐步提高10万令吉。
EPF还提议改变提款方式。根据会员投资计划，会员可将Akaun Persaraan基本储蓄金额以上30%的储蓄转投基金管理机构管理的认可基金。
EPF透露，截至2024年10月，大约36%的在职正式EPF成员达到了现有的基本储蓄水平，这意味着大多数马来西亚人面临退休时没有足够资金的风险。
即便如此，专家们认为，尽管RIA框架提供了一个直接的结构性解决方案，但它并不能完全解决该国日益严重的退休危机和不断上涨的生活成本。
“该框架强调灵活的提款和自愿捐款会有所帮助，但前提是成员国在财政上有能力有效利用这些级别。
“如果没有系统性改革，如强制性提高缴款、提高金融知识水平或政府支持的补充养老金，该框架可能只是一个临时解决方案，而不是一个可持续的解决方案，” Liew警告称。
为此，亚洲商学院（Asia School of Business）副首席执行官兼金融学实践教授谢瑞安（Joseph Cherian）表示，要想在退休后达到预期或目标收入水平，取决于拥有足够长的储蓄，并确保始终保持收入充足。
这需要周密的计划、严格的储蓄和长期的财务资源战略管理。
“理想情况下，RIA框架下的退休支出应与通货膨胀、生活成本或生活水平挂钩——无论哪个与确保退休后的财务安全最相关。”
“然而，仅靠这一点可能还不够。政府还应考虑在框架内纳入一种尾部风险保险形式，例如通过EPF提供长寿风险保险。”
例如，如果一个人比计划的退休期限多活了20年，他们就有耗尽积蓄的风险。
为了解决这个问题，RIA框架应该被构建为终身年金而不是定期年金，以确保终身收入保障。
此外，切里安说，还迫切需要一个基于需求的社会保障计划，以支持那些可能缺乏足够储蓄或收入的人，从而从整体角度解决这个问题。
从积极的一面看，马来西亚国家银行首席经济学家阿夫扎尼扎姆·阿卜杜勒·拉希德说，新框架将促使政策制定者把重点放在如何通过教育和培训提高工人的工资上。
Mohd Afzanizam认为，新推出的计划反映了公积金局在制定适当的基准方面的努力，以便在退休时拥有舒适的资金水平。
他说：“这也会让成员有一种建立退休金库的紧迫感，让他们在计划从公积金中提取资金时更加明智。”
他说，政府需要确保国家具有竞争力，这样制度就会奖励那些努力工作的人，并带来更高的生产力和利润。他认为，新的标准将作为指导，使国家能够避免退休危机。
另一方面，经济学家杰弗里·威廉姆斯（Geoffrey Williams）表示，RIA框架中的收入要求更高，似乎更符合国家银行和统计局的估计。
“公告中引人注目的方面是，所需的储蓄表明，对数百万人来说，实现这一目标将是多么困难。
“例如，如果一个人现在没有存款，并且已经40岁了，他将很难获得所需的39万令吉。如果你已经50岁了，你几乎不可能到达那里。你需要每月储蓄近3250令吉，而这个年龄的工资中位数是3500令吉。所以你需要把你赚的几乎所有钱都存起来。”
